Supply Chain Finance via TMS-Module

We first published this article a year ago. In response to interest from corporates, we have decided to present it to you once again.

Around the year 2000, a TMS was able to transact FX, interest rate transactions, outgoing single manual treasury payments such as Swift MT101, Banks reported back the daily account balance with Swift MT940 for a financial status and liquidity planning. Further transaction in a TMS where bank loans, netting, guarantees.

10 years later in 2010 some TMS in Germany where able to connect via the newly EBICS and SWIFT gateways to the partner banks. Thus, it was possible to transport the ERP account payable file via the TMS to some of the banks. Today is it usual at least in central Europe to transport all mass payments such as account payables and payrolls to the banks via SWIFT and EBICS gateways.

Will Vendor Finance themes be a module of a TMS In the near future? Or also fraud detection?

I do believe so. Over the last year, I’ve been researching various vendor finance tools and have come to the conclusion that the one I analyzed a year ago still looks excellent.

Each local unit of the company has the ability to negotiate with its local suppliers and banks in this vendor finance system. After the pre-negotiation with the vendors and banks, the basic data is set up by the corporate treasury, then the local vendors and banks can use their data within their contract area and in a way that allows the vendor to choose his own payment date.

Would it make sense to integrate such a system into a TMS? Can this be the future?

Are you interested in finding out more about the Vendis tool? Ask for information via martin.schneider@tomato.ch or +41 44 814 2001, see all screens here.

Graphical user interface

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Treasury Management Infrastruktur

Die HSBC Studie zur Treasury Management Infrastruktur stellten wir erstmals im September 2020 Tomato Catchup vor.

Mit Rückblick auf das Corona Jahr 2020 wurde die Studie erweitert:

Für die Corporates in Deutschland sind alle grossen deutschen Bankinstitute wichtig. Bei kleineren Unternehmen unter 1 Mrd. Umsatz ist die Commerzbank leicht führend, wie aus dem Bild hier hervorgeht.

Chart, bar chart

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Bei grösseren Konzernen sind die Deutsche Bank und die HSBC die wichtigeren Banken.

Hier geht’s zur HSBC Studie Teil 2. Des Weiteren erfahren Sie in der Infrastruktur-Studie, welche Bank-Kanäle respektive Gateways zu den Banken am meisten genutzt werden.

Es ist dies vor allem der EBICS Kanal. Der Zahlungsverkehrs – Kanal (vor allem DACH Raum) ist einfach zu installieren, hat aber diese Handicaps:

  • Lokale Format Dialekte wie DK-Format (DE) und Stuzza-Format (AT) verwendet werden. Das Format DT Ausland ist noch nicht in XML/ISO.
  • Im selben EBICS-Gateway sind deshalb Länder in Süd- Ost- und Nord-Europa oder im fernen Asien kaum zu erreichen bzw. es wird komplex und setzt grösseres technisches Verständnis in der Treasury voraus. „Global EBICS“ könnte Abhilfe bieten.
  • Im EBICS werden meist in jedem Zahl File die persönlichen Namen von leitenden Finanzmitarbeiter mitgegeben (wie z.B. CFO und Treasurer)
  • Hin und wieder vernehme ich, dass der EBICS Kanal in der Europäischen Nacht unter Maintenance stehen kann, gerade wenn asiatische Töchter (der Europäischen Zeitzone voraus) den Kanal für ihre Zahlungen benötigen.

Der Vorteil vom Swift Kanal:

  • Neben dem Zahlungsverkehr können weitere Daten wie FX-Geschäfte, Garantien etc. übermittelt werden;
  • Ein einziges weltweites Zahlformat mit dem CGI Standard 001.001.03 vom ERP bis zur Bank.
    Beachten Sie, SWIFT entschied nach umfangreicher Beratung um 2018 allen Crossborder Zahlungsverkehr bis 2025 auf ISO 20022 zu migrieren (Bericht engl. von Stephen Lindsay im TMI, mit Login). Das Thema werden wir im nächsten Newsletter besprechen;
  • Die Firmentransport-Unterschrift, auch Corporate Seal genannt;
  • Blättern Sie wieder einmal in unseren Tomato-Slides „De-Zentrale Payment Factory“ oder bevorzugen Sie einen unverbindlichen kurzen Workshop zur Klärung Ihrer Fragen?

Four Possibilities for Cross-border Payments

Almost 50% of companies consider a bank’s B2B payables offering to be a very important part of the bank selection process, the Strategic Treasurer data shows. The 2017 B2B Payments & Working Capital Management Survey also found that as many as 67% of companies operate in more than one country and 33% in more than 20 countries, reports Victoria Beckett, editor of GTNews.

Technology offers more and more methods of payment and globalization is ongoing, so it is not surprising that treasurers are considering to upgrade their cross-border payment processes.

The article 4 ways to make cross-border payments in theglobaltreasurer.com explains four of the major cross-border payment methods and explores the advantages and disadvantages for businesses.

  • SWIFT for companies
  • EBICS
  • Host-to-host (H2H)
  • Block chain

Martin Schneider’s comment:
Please read above “A Day in the Life of Martin Schneider” . Bank Gateways have been our daily business solutions for 10 years.