Treasury Policies und Manuale: Fundament in Treasuries

Von Martin Schneider

Treasury Manuale, Richtlinien, Guidelines oder Treasury Policies bilden das Fundament in Treasuries. Nach dem Entscheid der Schweizer National Bank (SNB) in 2011 die Untergrenze des EUR/CHF Kurs zu halten, wurden wir in vielen Treasuries etwas nachlässig mit dem Updaten und Handling von Policies und Manualen. Auch nachlässig mit dem Durchsetzen und Umsetzen von Währungsabsicherungen. Das Aufheben des Fixkurses EUR/CHF durch die SNB im Januar 2015 war ein jähe Rückkehr in die Wirklichkeit von Währungsrisiken.

In den vergangenen 30 Jahren erlebte ich viele Markturbulenzen und Veränderungen. Besonders in Markt-Veränderungs-Zeiten haben viele Unternehmen mit Tomato ihre Treasury-Richtlinien erarbeitet oder revidiert. Seit Januar 2015 erneuere ich überdurchschnittlich mehr Treasury Richtlinien gemeinsam mit Group Treasurers und CFOs. Wir passen uns den aktuellen Märkten und Risiko Evaluationen an. Der Entscheid der SNB vom Januar 2015 hat sicher auch einiges bewirkt.

Wichtig für Sie, Treasury Guidelines sind Richtlinien ausgegeben vom Verwaltungsrat und der Geschäftsleitung für Ihr Treasury Team. Die Treasury Policy ist Ihr Schutz für das tägliche Bewirtschaften der Finanzen. Diese Policies engen die Steuerung von Finanzen keineswegs ein. Mit der Einhaltung von strikten Vorgaben überleben Sie auch schwierige Marktsituationen.

Es geht um Ihr Unternehmen und das Schützen und Wahren von Betriebsmargen. Setzen Sie diese nicht leichtfüssig aufs Spiel.

Persönlich für mich als Flugzeug-Pilot (seit 1991) und früherer Trader (seit 1980) gilt: Jeder Pilot nutzt in der Luft Checklisten zum Navigieren, beurteilt mit Checks Maschine, Physik und verändernde Wettersituationen. Gefühle haben wenig Platz. Dasselbe gilt in den Finanzen, Guidelines haben Vorrang. Wer mit Gefühlen an Märkten agiert, erleidet langfristig Verluste. Langfristig sind Sie erfolgreich mit Checklisten und Manuals, die strikt eingehalten werden.

Überzeugt? Haben Sie Fragen zu Ihrem Unternehmen dazu? Gemeinsam können wir neue Werte erarbeiten. Kontaktieren Sie mich. 044 814 2001. martin.schneider@tomato.
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