TOMATO CATCH-UP - Newsletter Issue 218– April 2019
Introduction
Your monthly resource on working capital, process optimization and issues relating to the world of corporate treasurers, IT professionals and bankers!
This newsletter is bilingual, English or German depending to the source.
Introduction: It is our pleasure to offer you a variety of news on Swift ISO, cash pool and IFRS, treasury transformation, book tips and more. Enjoy!
Remember that for any challenge related to your financial issues, ask Martin Schneider for a discussion that will clarify it. Contact Martin via email or call 044 814 2001.
- SWIFT Brings Together ISO 20022 Community
- Die Behandlung von Cashpools in der IFRS-Geldfluss Rechnung
- Den Geheimnissen des Geldmarktes auf der Spur
- Starkes Wachstum der Schweizer Fintech-Branche dank hervorragender Rahmenbedingungen
- Swiss Bankers Assocation Publishes Guide to Secure Cloud Banking
- Effectively Managing the Transformation of Treasury
- Fokussiert sich Ihr Unternehmen auf die richtigen Risiken?
- Buch Tipp: Corporate Treasury Management - Konzepte für die Unternehmenspraxis
- Book Tip Jefferson's Treasure: How Albert Gallatin Saved the New Nation from Debt
- Termine
1. SWIFT Brings Together ISO 20022 Community
SWIFT has formed a Cross-Border Payments and Reporting Plus (CBPR+) group consisting of international payment experts to establish a joint end-to-end implementation. The goal is “greater efficiency, support for end-to-end STP, better regulatory compliance, improved party identification process and new business opportunities", suggests Austin Clark in an article in The Global Treasurer.
The CBPR+ Group will develop global market practices and guidelines for the joint introduction and implementation of ISO 20022 for cross-border payments.
These guidelines are critical for a successful migration of cross-border payments to ISO 20022 in November 2021. They will be published on the MyStandards platform and easily accessible to all interested parties.
Details are in The Global Treasurer
2. Die Behandlung von Cashpools in der IFRS-Geldfluss Rechnung
Zero-Balancing Cashpool Lösungen sind im kurzfristigen Bereich bis zu circa 3 Monate ein ideales Instrument um bestehende lokale Gruppenliquidität bei der Gruppenzentrale zu erzeugen. Mittelfristig sind bilaterale IC -Darlehen aus rechtlichen Gründen zu bevorzugen. Langfristig wiederum sind Dividenden oder Kapitalerhöhungen das richtige Instrument. Bebildert sind diese Abläufe auf der Tomato-Site
Im Bericht von KPMG zeigen Silvan Loser von KPMG und Stan Haag von PWC an einem konkreten Fallbeispiel, wie Cash-Pool-Forderungen in der IFRS-Geldflussrechnung zu behandeln sind. Dieser Aspekt ist in den aktuellen IFRS-Standards nicht geregelt.
Lesen Sie hier die Details des Fallbeispiels
3. Den Geheimnissen des Geldmarktes auf der Spur
Der Geldmarkt ist ein wichtiger geldpolitischer Transmissionskanal und kann sich in heiklen Situationen zum Krisenherd entwickeln. Die Europäische Zentralbank und die Deutsche Bundesbank geben einen vertieften Einblick in den Geldmarkt der Euro-Zone. NZZ Bericht vom Oktober 2017
Aus den Daten wird die EZB die Berechnung des neuen unbesicherten Übernacht-Referenzzinssatzes ESTER ab 2021 verwenden. Wir berichteten über den Libor - Ersatz im März Tomato Newsletter
4. Starkes Wachstum der Schweizer Fintech-Branche
Die Hochschule Luzern hat zum vierten Mal eine umfassende Bestandsaufnahme des Schweizer FinTech-Marktes vorgenommen. Ausgezeichnete Rahmenbedingungen in der Schweiz geben der Fintech-Branche weiterhin ein dynamisches Wachstum – dies sagt die neueste Fintech-Studie des Instituts für Finanzdienstleistungen Zug (IFZ).
Klare Worte findet sie zur Zukunftsperspektive der Banken: Weiterentwicklung oder Irrelevanz.
Die Fintech-Aktivität bemisst sich an Kriterien wie:
- Anzahl der ICOs
- Venture Capital Volumen
- Fintech «Brutkästen»
- Konferenzen
- Preisverleihungen
- Verfügbarkeit der richtigen Talente
- Berichterstattung in den Medien
- und die Existenz von Branchenverbänden.
Sie alle tragen ihren Teil zu einem eng gestrickten, vielseitigen Ökosystem bei und in das Vertrauen in den Standort Schweiz.
Grosse Projekte wie Crypto Banken oder vollautomatisierte Börsen werden an die Hand genommen, aufgrund der Fähigkeiten, das notwendige Kapital und den politischen Willen für technologiefreundliche Standortbedingungen bereitzustellen. Eine gute Basis für globale Cloud-Dienstleister in der Schweiz. Lesen Sie dazu auch unseren folgenden Bericht der Swiss Bankers Association (SBA) in Englisch.
Ein eigenes Kapitel widmet die Fintech -Studie erfreulicherweise der Positionierung der Banken in der neuen Welt. Zu den Zukunftsaussichten für traditionelle Bankinstitute nimmt sie dabei kein Blatt vor den Mund: Sie stehen vor der Wahl zwischen Geschäftsanpassung oder Bedeutungslosigkeit.
Die SNB hat ihre Ideen eines Zahlungssystems in einer Zeit der Fintech und der Blockchain vorgestellt am 28. März 2019 am Geldmarkt Apero. Hier das PDF auf 17 Seiten.
The IFZ FinTech Study 2019 includes 90 Pages in English and follows by 90 pages of facts sheets. If you wish please read the conclusion on page 89.
Sind Sie eher der Audio-Typ? Dann verfolgen Sie die Übersicht im Blog in Deutsch und das zwei Minuten Video mit Dr. Thomas Ankerbrand ebenfalls in Deutsch.
5. Swiss Bankers Association Publishes Guide to Secure Cloud Banking
The Swiss Bankers Association (SBA) published its guidelines for the secure use of cloud services in banking on March 26, 2019.
The SBA has defined four critical areas for the implementation of cloud banking and provides its recommendations for addressing these areas in the guidelines.
The recommendations are not legally binding, but are adopted by banks as best practices, taking into consideration their size and the complexity of their business model.
The four critical areas:
- Governance
- Data and data security
- Authorities and proceedings
- Audit of the cloud services and means used
Details include the press release,
Link to Cloud Guidelines: The PDF-guide to secure cloud banking
and a short 2 minutes video explaining cloud banking all three in English
6. Effectively Managing the Transformation of Treasury
In October 2018 Simon Kaufmann, Head of Client Relations and Marketing at Fides Treasury Services, wrote the article Embracing change: effectively managing treasury transformation, published by Global Treasurer.
Mr. Kaufman explains that the transformation of treasury involves accepting change, acting faster and being responsive to enhance customer experiences, writes Mr. Kaufmann.
Since change is inevitable and change management is crucial, treasury experts need to be more strategic and manage change proactively. The key is to manage both processes and expectations at all stages of the transformation process.
Mr. Kaufmann lists and explains the different drivers for the transformation of the Treasury, describes what the planning of a change involves and explains what it means to take the Treasury to the next level.
Adding to Mr. Kaufmann’s article, Austin Clarke, a GTNews journalist, lists 21 ways to manage treasury transformation. He divides the list into:
- Preparation, planning and beginning transformation
- Embrace everyday tech
- Slow down to speed up
- Normalising transformation
- Leadership
Mr. Kaufmann's article at CEO Insight or The Global Treasurer
7. Fokussiert sich Ihr Unternehmen auf die richtigen Risiken?
Eine 10-teilige Blogserie vom Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ widmet sich Unternehmensrisiken.
Fokussiert sich Ihr Unternehmen auf die richtigen Risiken? Schätzen Ihre Entscheidungsträger diese so ein, wie sie in Wirklichkeit sind? Diese Fragen gehören zum modernen Enterprise Risk Management (ERM). Dessen Aktivitäten sind anfällig für kognitive und gruppenspezifische Verzerrungseffekte. Welche dieser Verzerrungen Risk Manager verstehen lernen und wie sich diese in der Praxis effektiv reduzieren lassen, diskutiert diese Blogserie.
Die Autoren sind Prof. Dr. Stefan Hunziker, Professor für Enterprise Risk Management und Internal Control und Marcel Fallegger, Senior Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ
8. Buch Tipp: Corporate Treasury Management - Konzepte für die Unternehmenspraxis
Aus der Hochschule Luzern kommt ein Buch mit Konzepten für den Treasurer-Alltag.
In drei Themen las ich mich besonders ein, da ich die Autoren gut und persönlich kenne. Mein Dank an die Autoren.
- Thomas Wenger von Geberit geht auf die Integration von Sanitec ein
Vor der Projekt-Internalisierung war Tomato am Projekt mit beteiligt. - Oliver Führes von der ZKB schreibt mit Mitautoren zum Thema «Cash Management - ein ganzheitlicher Ansatz»
Tomato und ZKB arbeiteten gemeinsam im Winter 2015-2016 an einer Cash-Management-Studie - Rolf Weilenmann von der Helvetischen Bank
«Kleinere Anleihen als Finanzierungsalternative»
Folgend mit diesem aktuellen Beispiel wie eine solche Finanzierung aussehen könnte:
Schön Klinik SE, Emission von 2 Anleihenstranchen (zusammen mind. CHF 60 Mio.):
3 Jahre, Coupon 1.625%-2.000%, mind. CHF 20 Mio. / 5 Jahre, Coupon 2.000%-2.375%, mind. CHF 20 Mio.
Haben Sie Interesse am Buch? Fragen Sie nach bei der HSLU oder bestellen Sie via diesen Link beim Springer Verlag einzelne Kapitel in PDF zu CHF 24.95, als e-book zu CHF 48.50 oder als Hardcover CHF 61.50
9. Book Tip Jefferson's Treasure: How Albert Gallatin Saved the New Nation from Debt
Albert Gallatin, a Swiss immigrant, served as Treasury Secretary for twelve years. It was less Alexander Hamilton who launched the fiscal policies that shaped the early Republic and the future of American politics than it was Gallatin, yet he has not received the recognition he deserves.
Gregory May, an internationally known tax expert and former Supreme Court law clerk, crafted Gallatin’s long overdue biography. It’s “the untold story of how Albert Gallatin abolished internal revenue taxes, slashed federal spending, and repaid half of the national debt—undoing the work of Alexander Hamilton and setting American fiscal policy for the next century.”
Read on Gregory May Site the introduction of his book and a 49 minutes lecture with Q&A at the Heritage Foundation on YouTube.
Die Tomato Brown Bag Lunches für 2019 sind passé. Die Reise von Martin Schneider führte durch die Schweizer und grenznahen Regionen und sind geendet mit dem zweiten BBL in Zürich und dem zweiten in Basel.
Durchgehend finden die beteiligten Treasurer Damen und Herren Lob für die Zusammenkünfte. Es wird hochgeschätzt, sich im kleinen Rahmen von 5 bis 10 Personen zu aktuellen Themen zu besprechen. - Wir sind wieder auf Tournee in circa einem Jahr. Was sind Tomato BBLs? Details….
Die nächsten Termine finden Sie auch auf
https://www.tomato.ch/messen-seminare.html
25.6. Cash Management Campus, Köln
6.9. Fides Community Conference, Zürich
12.9. Swiss Treasury Summit, Zug
9.-11.10. Alpbacher Finanzsymposium, Alpbach
27.&28.11. Structured FINANCE, Stuttgart
By Martin Schneider
Are you looking forward to your next bicycle tour? I undertook my first one this year at the end of March through the Winterthur region, just after we switched to "summer time" and the evening was longer. Here are some impressions of a two-hour trip from Winterthur to the Rhine.
