TOMATO CATCH-UP - Newsletter Issue 279 - September 2025

Your monthly resource on working capital, process optimization, and issues related to the world of corporate treasurers, IT professionals, and bankers!

This newsletter is bilingual, English or German, depending on the source.

Introduction

Sometimes people ask me curiously why Tomato, why the recurring Catch-Up-news? Back as a treasurer, I was stupefied by the amount of manual work and the lack of software tools. In order to make my work life easier, I had to bridge all of these manual activities with concepts, budget for new intermediary tools, plan to install new links, and more. A successful life is mostly the result of careful planning. At Tomato, it is my vision to assist people and make their daily lives successful. Our team continues to research, read, and wrap-up. This comes from the heart to make your life a little bit easier, and it is all manual, with no AI involvement.

This edition covers topics such as Top Banks, WERO in SEPA, Supply Chain Management, Employement in Europe, European Admin Borders, Big Mac Index, and more.

This newsletter is bilingual, English or German, depending on the source.

Remember that for any challenge related to your financial issues, you can ask Martin Schneider for a discussion that will clarify it. Contact Martin via email or call +41 44 814 2001.

Contents

  1. Check it Out: tomato.ch Updated
  2. Die grössten Banken weltweit und die Top-Corporate Banken in DE
  3. Verification of Payee (VoP) with Opt-Out in Ebics
  4. Tomato on Processes on Mass-Payments Such as Credit Cards
  5. Peer-to-Peer in SEPA area (the Counterpart of Twint and Swish)
  6. Tipps für den erfolgreichen Berater Einsatz und Treasury Interim-
  7. Supply Chain Management in Treasury
  8. Book Tip – Why We’re Getting Poorer: A realist’s Guide to the Economy and How We Can Fix It
  9. Termine & Events
  10. From the Desk of Tomato

 

1. Check it Out: tomato.ch Updated

Updates auf der Tomato Website

Die Intro-Site hat zwei Spalten: ein Intro zu Tomato’s Vision und Mission → gut ausgebildete Mitarbeiter von unpersönlichen zeitraubenden Aufgaben zu entlasten.

  • Möchten Sie endlich Ihre Finanz Mitarbeiter effektiv einsetzen?
    sind Sie bereit diverse manuelle Excel Berichte zu automatisieren?
    möchten Sie die tägliche Finanzübersicht weltweit automatisch auf Ihrem Tisch? (Finanzstatus)
  • Möchten Sie aus dem Finanzstatus eine möglichst automatische Liquiditäts-Vorschau / Cashforecast?
  • Ist Ihr Webshop automatisiert bis zur Kontierung?
  • Sichern Sie Ihre Commodities wie Strom und Gas im Group Treasury?

Tomato AG, seit 30 Jahren führend im Bereich Corporate Finance und IT, ermöglicht Unternehmen, den Wert ihrer Finanzinfrastruktur zu maximieren, die globale Konnektivität und Effizienz zu steigern.

Tomato’s Dienstleistungen umfassen die Optimierung von Cashflow und Risikomanagement, Zahlungsverkehr, Prozessoptimierung und Liquiditätsplanung. Tomato ist der Leader für weltweite Bank-Gateways (Swift/Ebics). Insbesondere Regionen und Verbindungen sind für Tomato ein Erfolg, wo andere aufgeben.

Wir lotsen / coachen Ihr Team, begleiten Sie als Projektmanager oder Interim. Erfahren Sie mehr bei Tomato Projektbeispiele.

Für Lösungen, die auf Ihre Bedürfnisse massgeschneidert werden, kontaktieren Sie Martin Schneider.

Do you prefer English?

Updates on the Tomato Website: Our intro on the site now has a new look! Tomato's vision and mission is to relieving well-trained employees of impersonal, time-consuming tasks. Are you ready to automate Excel reports or daily financial overviews, deploy your finance staff effectively, or secure your commodities? Tomato AG, a leader in corporate finance and IT for 30 years, enables companies to maximise the value of their financial infrastructure and increase global connectivity and efficiency. For solutions tailored to your needs, please contact Martin Schneider.

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2. Die grössten Banken weltweit und die Top-Corporate Banken in DE

Die grössten Banken weltweit: Seit der Finanzkrise 2008 haben sich die Banken erholt, und es ist kein Wunder, dass die grössten Banken weltweit US-amerikanische, japanische und chinesische Banken sind. Keine europäische Bank rangiert unter den Top Ten (11 CA, 14 Barclays und 16 Santander).

Sie lesen die Rangliste nach Marktkapitalisierung, Kreditkosten, Gesamtvermögen, Nettovermögen, Gesamtverbindlichkeiten, Gesamtverschuldung, Kassenbestand und Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) bei Companies Market Cap in Deutsch, Français and English

Companies Market Cap nach Cash at Hand und

Companies Market Cap nach KBV / PB-Ratio und

Companies Market Cap nach Marktkapitalisierung

DerTreasurer berichtet über die besten Banken für Corporates in Deutschland:

Die Commerzbank belegt den ersten Platz und überholt damit die Deutsche Bank, die im letzten Jahr die Spitzenposition innehatte. Im Cash Management, einem Schlüsselbereich für Treasurer, wird die Bank ebenfalls als führend eingestuft. Weitere Stärken der Commerzbank sind KMU, Kreditvergabe und ESG. Die Deutsche Bank liegt weiterhin an der Spitze im DCM-Geschäft, im ECM-Geschäft sowie im Bereich Handels- und Exportfinanzierung.

Auf Platz drei liegt die Hypo-Vereinsbank/Unicredit, die auch in vielen Produktkategorien unter den Top 3 zu finden ist. Die LBBW aus Stuttgart hat sich als stärkste Landesbank auf Platz 4 positioniert. Zwei Kategorien – Servicelevel und ESG-Beratung (zusammen mit der Commerzbank) – sprechen für sie. Aber die starke Kraft aus Stuttgart ist nicht die einzige Landesbank in den Top 10: Die Bayern LB liegt auf Platz 8 und direkt dahinter die Helaba aus Frankfurt auf Platz 9. Nummer 10 ist die NordLB aus Hannover.

Auf Platz 6 liegt die BNP Paribas, die Deutschland mittlerweile als ihren Heimatmarkt betrachtet. Sie bleibt eine Macht, insbesondere im Cash Management, und zeichnet sich auch in Investmentbanking-Disziplinen wie dem ECM-Geschäft und M&A aus. Auf Platz 7 liegt wie im Vorjahr die HSBC, die nach Meinung einiger Beobachter eine sinkende Kreditbereitschaft hat. Die ING vervollständigt die Runde der Banken in den Top 10.

Details bei DerTreasurer:

 

Do you prefer English?

The largest banks worldwide: Banks have recovered since the 2008 financial crisis, and it is no surprise that the largest banks worldwide are the US, Japanese, and Chinese banks. No European bank ranks among the top ten (11 CA, 14 Barclays, and 16 Santander). Links above to Companie Markets are in English.

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3. Verification of Payee (VoP) with Opt-Out in Ebics

As described in the Tomato July/August Catch-Up  Newsletter, it is today (in September) partly unclear how EU-domiciled banks will handle single payments with opt-out via the EBICS channel.

The EU regulation 2024/886 of the EU-Parliament was meant and planned for private users and their e-banking (which is important to reduce fraud), single payments must always be sent with Opt-In. The regulation creates uncertainties for corporates. On the other side, corporates’ standards today are to verify their suppliers by 4-eyes principle in the ERP.

How will the banks handle the situation? Few examples needed for a single payment in a file with opt-out?

  • Deutsche Bank: A single payment in a file will be accepted.
  • Commerzbank: A single payment in a file will be accepted.
  • LBBW: A single payment in a file will be accepted.
  • Sparkassen in Germany: A single file payment via Ebics is Opt-In;, otherwise, it will be rejected.
  • Volksbanken in Germany: A single file payment via Ebics will be rejected.

What does the German BaFin say regarding VoP with Ebics? Details von BaFin in Deutsch

  • Unicredit Austria: in EBICS 3.0, a single payment in a file will be rejected, in EBICS 2.5 no VoP (stays as is).
  • Swiss banks do not implement VoP; this may harm, in Tomato’s view, the GDPR / DSVGO regulation.

It is best to stay in contact with your bank on how a single payment in a file will be handled from October 9th onwards.

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4. Tomato on Processes on Mass-Payments Such as Credit Cards

Martin Schneider participated in the ReconHub Community Day hosted by Zurich-based Abrantix at the Europa Park. Martin outlined the importance of seamless transactions of thousands of daily account receivables with 98% of reconciliation success rate.

Either your chain of payment looks like this, and employees hold the payment chain together

Or API’s transact seamless error free thousands of transactions daily from the purchasing front to the ERP.

 

During the day, we received a guided tour through their logistics central station. It is very interesting to recognize also here how to build a logistic chain to serve 30.000 visitors daily!

Tomato is your specialist to free your employees from dull work to a successful career life.

Details at Tomato https://www.tomato.ch/cash_management.html

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5. Peer-to-Peer in SEPA area (the Counterpart of Twint and Swish)

An article by Tomato

Peer-to-peer payments is also now available in the SEPA area. Details in your language: wero in English, wero in Deutsch, wero en France. Wero is a European payment system via smartphone. If successful, it may outgrow local systems as iDEAL in the Netherlands, Paylib in France, Payconiq in Belgium and Luxembourg, as well as Giropay in Germany. Check out if your home bank is already part of wero.

The European Payments Initiative launched this service on July 2, 2024. It is Europe’s attempt to build an alternative to dominant global payment platforms like Apple Pay and PayPal. The system is already live in Germany (it replaced Giropay), France, and Belgium, and it allows users to send and receive money between bank accounts in under ten seconds, using only a phone number, email address, or QR code.

Swish in Sweden (English link to Swish) since 2012 a major success on peer-to-peer, with 8 million users of 10 million inhabitants.

Twint in Switzerland (wiki Link in German) is also a major success, 6 million users (of 9 million inhabitants) since the first lunch around 2015.

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6. Tipps für den erfolgreichen Berater Einsatz und Treasury Interim

Wir rücken die Tomato Fachbeiträge «Tipps für einen erfolgreichen Beratereinsatz» und «Wie man einen Externen Menschen ins Team einbindet» ins Licht.

Details bei Tomato Fachberichte in Deutsch: https://www.tomato.ch/beratung.html

Do you want to hire a consultant? Here from Tomato Publications guide for a successful ship https://www.tomato.ch/hiring-a-consultant.html

Hier DerTreasurer zu CFO / Treasury Interim:

Unternehmen befinden sich in stetem Wandel: Digitalisierung, BI-Systeme, Anfänge von KI- und Robotik-Lösungen verändern die Anforderungen an Finanzabteilungen. Eigentümer, Investoren und Banken erwarten valide Daten, strategisches Management-Know-how und zeitnahe Ergebnisse.

Der Interim- CFO und/oder Treasury Experte bringt Fachwissen, Erfahrung u.a. HGB/IFRS/GAAP FER, Bilanzanalyse, emotionale Intelligenz und fungiert als Vorbild und Leitfigur gegenüber internen Mitarbeitern. Strategisches Denken, Change-Management-Kompetenzen, Reisebereitschaft, Engagement und Umsetzungsstärke spielen eine zentrale Rolle. Ebenso bedeutsam ist, vom ersten Tag an voll einsatzfähig zu sein.

Details DerTreasurer aus der August-Ausgabe

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7. Supply Chain Management in Treasury

An article by Tomato

Around the year 2000, a TMS transacts FX, interest rate transactions, outgoing single manual treasury payments such as Swift MT101, Banks reported back the daily account balance with Swift MT940 for financial status and liquidity planning. Further transactions in a TMS were bank loans, netting, and guarantees.

10 years later, back in 2010, some TMS in Germany (I think it was Bellin tm5) started to include mass-payments, including the bank authorization into a TMS. Built in were the newly established EBICS and SWIFT gateways to banks. It was possible to transport the ERP accounts payable file via the TMS to the banks.

Today, it is common sense to transport ISO-payment files / mass payments from the ERP, such as account payables and payrolls to the banks via SWIFT and EBICS gateways.

Many international transaction banks offer a vendor finance (supply chain) system. This is a useful feature for corporate treasuries to extend/gain liquidity. Since the merger of Coupa spend management and Bellin first time supply chain was included in a TMS.

One of the leading German retailers is using a supply chain finance tool from a Basel-based company called Vendis. The vendor system of the German retailer includes more than 50.000 suppliers with nearly free bankfinance choice for the suppliers. For interested treasury staff, feel free to connect with martin.schneider@tomato.ch or +41 44 814 2001 to find more details on the Vendis Supply Chain tool. Some basic screens are to be found here at Tomato Fachbeiträge

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8. Book Tip – Why We’re Getting Poorer: A realist’s Guide to the Economy and How We Can Fix It

Although we typically associate money with government-issued notes, the majority of money in circulation today is actually credit created by private banks. Our policies haven't been able to distinguish between houses and land, which is why housing is becoming increasingly inaccessible. Moreover, rather than being a magical force, some nations and currencies have influenced how globalization has unfolded for their own benefit. Few of us have a solid understanding of economics, despite the fact that it is the foundation of our society and influences everything from our taxes to where we live and the cost of our groceries.

This book explores the main economic issues of money, globalization, inequality, growth, and climate change. Through the deciphering of economic jargon and complexity, the author explains why our economy is set up for failure and provides recommendations for constructive reform.

Link to the book on Amazon.

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9. Termine & Events

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10. From the Desk of Tomato

Currency exchanges matter for many travelers and for corporate treasuries, which hedge their actual and future expected currency exposures.

The Economist released its Big Mac Index almost forty years ago (1986):

“One of the key insights of the Big Mac Index is that a basket of goods in one country can rarely be precisely duplicated in another country. For example, an American basket of groceries and a Japanese basket of groceries will likely contain very different products. A Big Mac, though, is always a Big Mac, allowing for slight local differences in ingredients.”

The relevant question is: Does the index, in the long run, follow the real currency exchange rate?

Details on Investopedia BigMac Index

Remark: Also existing is the Mini Mac Index. On this index, world prices vary by ~10% only.

Ziehen Sie Deutsch vor?

Der Big-Mac-Index wird nicht nur von Ökonomen und Finanzanalysten verwendet, sondern hat auch eine breite Anziehungskraft in den Medien und der allgemeinen Öffentlichkeit. Er bietet eine einfache Möglichkeit, komplexe wirtschaftliche Konzepte wie Kaufkraftparität und Währungsbewertung zu veranschaulichen. Darüber hinaus kann er als informelles Instrument genutzt werden, um Diskussionen über wirtschaftliche Ungleichgewichte und globale Preisunterschiede anzuregen.

Regierungen und politische Entscheidungsträger können den Big-Mac-Index ebenfalls nutzen, um Hinweise auf potenzielle Währungsmanipulationen oder wirtschaftliche Ungleichgewichte zu erhalten. Obwohl er nicht als offizielles wirtschaftliches Instrument anerkannt ist, bietet er wertvolle Einblicke und kann als Ausgangspunkt für weitergehende Analysen dienen.

Quelle Deutsche Börse

Source picture: 2-minute video at Investopedia with addon by Tomato

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