Tomato Newsletter No. 223 - Nov/Dec 2019

Your monthly resource on working capital, process optimization and issues relating to the world of corporate treasurers, IT professionals and bankers!

This newsletter is bilingual, English or German depending on the source.

Introduction:

It has been a privilege to present you Tomato Catch-up throughout the year. We’d like to take this opportunity to thank you for being a loyal reader and for feedback we received.

As 2019 comes to a close, we reflect on a year full of accomplishments alongside many challenges. Let’s focus on accomplishments! Taking time for business colleagues, family and friends; and say thank you to your team members for the successful work and the relationships that contributed to it.

This month’s Catch-Up includes such topics as Schweizer ZV QR-Code, Cashpooling, Blockchain, Libra.

Remember that for any challenge related to your financial issues, ask Martin Schneider for a discussion that will clarify it. Contact Martin via email or call +41 44 814 2001.

Contents

1. Thank You und Rückblick auf 2019

We have designed your processes slim, straight forward and cost efficient. We are proud of keeping your liquidity high by
- massive improvement of financial processes from the ERPs to banks and back for supply and payrolls,
- improved treasury policies
- evaluating and accompanying the newly chosen TMS
- bank gateways with new bank relations in USA, Euro-Europe, Northern Europe, Eastern Europe, China and India
- in the US: successful replacement of checks by several ISO 20022 files for ACH, checks printing by banks and US wire payments for European Coorporates

The highlights in 2019 include our Brown-bag-lunches twice in Basel as well as Zürich, Bülach, Langenthal and Dornbirn in Austria.

Also I attended the 1TC in Southern Germany in February, several lectures at the University in Zurich, and finally Structured Finance in Stuttgart in November.

My heartfelt thanks to our loyal clients and suppliers and to my team throughout the year!

Remember: Keep Your Liquidity High!

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2. SIX Infoanlass zum Schweizer ZV QR Code

Am 31. Oktober fand der Infoanlass für Business-Software-Anbieter statt zum Thema Billing & Payments.
Der Anlass bot auch einen «Marktplatz», um sich mit Vertretern von Banken und SIX auszutauschen.
Martin Schneider nahm am Anlass teil und hat die Folien erhalten.
Sie haben auch die Möglichkeit, gezeigte und besprochene Slides via diesem Link anzusehen.

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3. Structered Finance Meet&Greet Nov. 27./ 28.

Aktive Catch Up Leser reservierten Termine mit Martin Schneider. Danke für Ihre Kontaktnahme und Vorabreservationen an der SF 2019 in Stuttgart nächste Woche. Tomato ist zum 8.Mal dabei - mit den beliebten Tassen besorgt für Ihre „Liquidität“. Mit Besuchern der Messe vereinbaren wir Treffen für informelle Gespräche und wichtig laden Sie ein für Lerneffekte für Ihre Financial Flows zwischen Tomato-Neu-Kunden und Tomato-Klienten, die erfolgreiche Lösungen unter Tomatos Coaching durchliefen. Wir freuen uns schon jetzt, Sie auf der Messe zu sehen.
https://www.tomato.ch/messen-seminare.html

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4. Cashpooling bringt gesunde Konzernfinanzen weiter

Letztmals schrieben wir 2015 zum Thema Cash Pooling und zu einem Schweizer Bundesgerichtsurteil zu Swissair 2001.

Bei einem aufkommenden Liquiditätsengpass und evtl. späterem Firmenkonkurs ist es enorm wichtig Monate oder ein Jahr im Voraus den bewährten und beliebten Cashpool zu reviewen und allenfalls teilweise anzuhalten. Treasurer haben die wichtige Aufgabe als Bindeglied zu CFO bzw. zur Geschäftsleitung.

Die unrühmlichen Beispiele sind noch immer Swissair im Jahre 2001 und Bremer Vulkan im Jahre 1995.
Cash Pooling muss nicht zum Risiko werden, wenn man die Risiken und die Cashpool-Verträge kennt.
Die meisten Cashpools sind ein Erfolgsmodell. Einige wenige enden in der Insolvenz. Das muss nicht sein, mit regelmässiger Review bleibt der Cashpool ein Erfolgsmodell. Es ist am Management die Risiken rechtzeitig zu erkennen.
Allgemeine Erkenntnisse:

Ein Cashpool dient zur kurzfristigen (bis 30 oder 90 Tage) Optimierung der Konzernliquidität.
Aktuelle Cashpool-Verträge beinhalten zumeist die Lehren aus den oben genannten Konkursfällen.
Cashpooling ist bei guter Liquidität und gesunden Konzernfinanzen eine ideale Methode, die Konzernliquidität zusammenzuziehen und zu verwalten.
Aktives Risikomanagement bedeutet: ein Cashpool wird im Falle ungesunder Konzernfinanzen angehalten, um die liquiden teilnehmenden Business Units zu schützen.
Direkte Intercompany-Darlehen sind vertraglich besser unterlegt als Cashpool-Verträge.

Lesen Sie dazu Tomato’s Zeichnungen zu Cashpools auf tomato.ch

Aktuell ist der Konkurs Thomas Cook mit der Deutschen Tochter Condor in der Presse. Im Sog der Mutter ist die deutsche Luftfahrttochter Condor ebenfalls in Turbulenzen geraten – und das obwohl sie nach eigenen Angaben profitabel wirtschaftet und einen positiven Cashflow erzielt.

Lesen Sie die Details im der Treasurer

Möchten Sie Tomato Grafiken in Ihre Dokumentationen einfliessen lassen? Sprechen Sie mich an. Für Fragen und Vorgehen stehe ich Ihnen zur Verfügung. martin.schneider@tomato.ch oder +41 44 814 2001.

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5. Banquier Konrad Hummer zu Geld, Blockchain, Libra

In einem NZZ-Interview resümiert Konrad Hummler, Swiss Banquier und ehemals Verwaltungsrat der NZZ, über sein Leben und die Zukunft der Finanzwelt, mit Blockchain, Libra, Geldumlauf und die Schweiz als grösster Gläubiger der EU.

Im ersten Teil des Interviews antwortet Hummler auf persönliche Fragen zu seiner Karriere, Bank Wegelin und seine Einstellung zu Geld. Im zweiten Teil beantwortet er Fragen aus einer philosophischen Perspektive aus seiner langen Berufserfahrung.

Zum Beispiel:

- Was ist Geld? Ein Darlehen, das der Bürger der Notenbank gewährt. Dies in der Erwartung, dass das eingezahlte Geld in einem Jahr, in zwei Jahren oder zehn Jahren noch gleich viel wert ist.

- Sie gelten als eine Art Blockchain-Götti. Was fasziniert Sie an Bitcoin & Co und wie macht Blockchain die Welt besser? Grundsätzlich dient Blockchain in Ländern mit ungenügendem Rechtssystem.

- Libra ist der hochinteressante Versuch, die Blockchain-Technologie mit einer Idee zu verknüpfen, die der Internationale Währungsfonds schon in den 1960er Jahren gehabt hat: nämlich die der Sonderziehungsrechte - Mischwährung, die sich am Güteraustausch der Weltwirtschaft ausrichtet. Der Wechselkurs richtet sich nach dem Währungskorb.

Martin Kommentar: Die Einwohner von Argentinien und Venezuela als Bsp. werden dies schätzen, Mitteleuropa, USA, Länder mit stabilen Rechts- und Steuersystemen haben weniger zu befürchten. Bevölkerungen in instabilen politischen Systemen erhalten Stabilität von der Technologie aus den entwickelten Ländern.

- Warum sind die Zinsen so tief? Sie mussten wegen der Finanzkrise auf ein Tiefstniveau gesenkt werden. Und die Bilanzen der Notenbanken, namentlich die der Schweizerischen Nationalbank, wurden immer stärker erhöht. Deshalb könnte die Schweiz in eine sehr unbequeme Gläubigerrolle kommen.

Lesen hier das ganze Interview

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6. Nettoeinkommen in Europa

Im Jahr 2019 stehen Europäern im Schnitt 14.739 Euro für Ausgaben und zum Sparen zur Verfügung. Ein Blick auf 42 untersuchte Länder zeigt deutliche Unterschiede, was das verfügbare Nettoeinkommen anbelangt: Während die durchschnittliche Kaufkraft in Liechtenstein, der Schweiz und Luxemburg am höchsten ist, haben die Menschen im Kosovo, in Moldawien und der Ukraine am wenigsten Geld. Das zeigt die aktuelle Studie „GfK Kaufkraft Europa 2019“

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7. Töggeli Turnier & Apero bei Tomato am 4.12.2019

In Tomato sind wir Besitzer eines Töggeli Chaschten (Kicker Tisch)
Wer ist dabei am Mittwoch, 4. Dezember ab 17 Uhr zum Match bei Wein, Bier bei Tomato in Kloten?

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8. Book Tip: Das Experiment mit dem 5-Stunden-Arbeitstag

Der 5-Stunden-Tag im Selbstversuch. Der digitale Wandel ist ein grosser Umbruch seit der industriellen Revolution. Wie das Auto zum Pferd, verhält sich die New Economy zum althergebrachten Geschäftsmodell. Die Arbeitswelt verlangt 4.0 ein Umdenken.

Mittelständische Unternehmen befinden sich auf der Suche nach effektiven Arbeitszeitmodellen. Der Medienunternehmer Lasse Rheingans propagiert die Fünf-Stunden-Woche.

So schlägt sich das Modell in der Praxis: Wer Erfolg will, muss Arbeit neu denken. So lautet das Motto des Buches „Die 5-Stunden-Revolution“ von Lasse Rheingans. Er praktiziert dieses Modell in seiner Firma mit 17 Angestellten seit November 2017. Er berichtet, das Experiment sei ein voller Erfolg und habe zu höherer Produktivität in kürzerer Zeit sowie begeisterten und kreativeren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern geführt.

Details zum Lesen
Details auf Youtube (Dauer 15 Min.)

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9. Termine & Events

Mittwoch, 20. November 2019 bei der ZKB in Zürich fand diese interessante Veranstaltung statt:
Kennen Sie F-info?
Eine von Frauen gegründete Organisation mit Ziel, anspruchsvolle, komplexe politische Themen offen anzusprechen.

«Die Geldpolitik der SNB und ihre Konsequenzen» mit den Referenten
Andréa Maechler, Mitglied des Direktoriums der Schweizerischen Nationalbank
Dr. Jürg Werner, CEO Metall Zug AG
Rudolf Sigg, CFO Zürcher Kantonalbank
mit der Moderation von Stefanie Knoll, Schweizer Fernsehen Wirtschaftsjournalistin.
Unser Projektmitarbeiter Esra Kummer war Teilnehmer an der ausgebuchten Veranstaltung.

Mittwoch und Donnerstag 27. & 28.November 2019 in Stuttgart:
Messe Structured Finance. Enjoy your coffee break with Tomato Cups

Mittwoch 04.Dezember 2019 in Kloten:
Töggeli Turnier und Apero mit Wein und Bier bei Tomato

Alle Termine unter Tomato Veranstaltungen Messen und Seminare

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10. From the Desk of Tomato

I reported several times about my holidays and travel plans in past newsletters. However, I have noticed articles about the phenomenon of "overtourism", which has become a huge problem for local people.
Many cities in Europe such as Amsterdam, Barcelona, Venice, or Museums such as the Louvre can’t be visited in peace anymore. Should we change our travel and vacations? I wonder what your opinion on this issue is.

Enjoy, Martin Schneider

Let me pre-close this year 2019 with Tomato’s Season Greeting and New Year Card:

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