TOMATO CATCH-UP - Newsletter Issue 186 – September 2015
Your monthly resource on working capital, process optimization and issues relating to the world of corporate treasurers, IT professionals and bankers!
This newsletter is multi-lingual, English, German and French depending on the source.
Having returned from the summer break and focusing on the second half of this year, it’s a good time to compare progress made with goals set for this period and 2015 as a whole. Where are we on track, what has fallen between the cracks, what new issues have surfaced that were not projected? This involves looking at the market, the company’s performance, technology, liquidity, personnel and other issues. If we can help you in your quest to get on track and be posed for a strong 2015 performance, enlist Martin Schneider’s counsel. Remember, we’re here to help you be successful. martin.schneider@tomato.ch or call 044 814 2001.
If you prefer reading this newsletter online, you’ll notice the integration of mobile styling. Or click on the link in the newsletter to the online version and you’ll find that it’s much better to read on small screen devices.
Enjoy the variety!
Regula Spottl
Topics
- Verschiebung von Arbeitsplätzen in andere Länder: Die Folgen im Controlling
- Forum’s Newsletter II: Themen
- Swiss Treasury Summit 2015: 9. Sept. 2015
- Das neue Rechnungslegungsrecht: Musterabschlüsse
- Excel versus TMS Adoption
- Questions to Ask Your Bank before Implementing ISO20022
- Video “The Consequence of Negative Rates on Interest Rates Swaps”
- Mobile Payments – Ongoing Transformation
- Key Skillsets as Treasury’s Role Keeps Expanding
- CIOs Need Deep Understanding of Users’ Experience
Verschiebung von Arbeitsplätzen in andere Länder: Die Folgen im Controlling
Von Martin Schneider
Schwache Eurokurse regen die Schweizer Industrie seit Januar 2015 an, wieder vermehrt Arbeitsplätze in günstigere Regionen zu verschieben, wie z.B. Ost-Europa oder teils nach China.
Was sind die Folgen für Ihren Konzern? Mit der erhöhten Produktion in den neuen Zielländern wird deren Umsatz in Ihrem Konzern ansteigen. Demnach sind die Transportwege zum Kunden neu zu definieren. Auch die Transportwege der Finanztransaktionen und der Zahlungsverkehr nehmen neue Dimensionen an.
Wie sind Sie als Controller oder Treasurer in der Lage, die neuen Abläufe zu steuern? Der lokale Zahlungsverkehr, das lokale Cash Management und die gemeinsame Planung der Finanzen erhalten einen verstärkten Fokus. Die bisherigen lokalen e-bankings sind bei mehr Transaktionen ungenügend.
In Gesprächen mit CFO, Treasury und Controller bemerke ich eine erhöhte Unzufriedenheit mit den Abläufen von reporting und den lokalen e-bankings. Es gibt eine gute Lösung: Durchgängige Bankkonto Verbindungen direkt mit den Buchhaltungssystemen (ERP).
Wissen Sie, wie gut Ihre aktuellen Prozesse und Systeme den veränderten Bedingungen standhalten? Stimmen die internen Kontrollsysteme (IKS) Abläufe noch? Sollen Prozesse von mechanisch auf automatisch wechseln?
Unsere Erfahrung ist umfänglich; wenn solche industrielle Veränderungen anstehen, sind wir die Experten, die Sie durch veränderte Prozesse leiten und Lösungen mit Ihnen suchen, finden und nachhaltig implementieren.
Beispiele von neuen Zahlprozessen finden Sie auf unserer webpage „Dezentrale Payment Factory” mit Link zum Vortrag “Vom Cash Mgmt zur de-zentralen Payment Factory”.
Rufen Sie mich jetzt an für einen Termin, lassen Sie sich die Abläufe auf meinen Folien erklären! Sie werden erstaunt sein, wie einfach die Vorgehensweise sein wird. Ich freue mich auf Ihren Kontakt und Ihre Fragen. martin.schneider@tomato.ch
Forum’s Newsletter II / 2015: Themen
Der Newsletter des CFO Forums vom 2. Quartal 2015 widmete sich den Fragen “Wie sollen wir mit den starken Franken umgehen” und “zu welchen Konditionen können wir von wem Geld bekommen.”
Der Newsletter beleuchtete im Detail das Resultat der Umfrage über den “Frankensturm”: (1) Sofortmassnahmen vs. mittel- bis langfristige Massnahmen, (2) Umfrageergebnisse und (3) Ausblick.
Unter dem Titel “Forschung der Spitzenklasse direkt vor unserer Haustüre” berichtet er über die Eindrücke des Besuchs von 40 CFOs Mitgliedern des IBM Forschungszentrum in Rüschlikon.
Link zum CFO-Forum Newsletter…
Swiss Treasury Summit 2015, 9.9.2015
Das Schweizer Jahrestreffen der Treasurers - Der Swiss Treasury Summit - den das Institut für Finanzdienstleistungen Zug jedes Jahr veranstaltet, findet am 9. September von 9:00 – 17.00 Uhr statt. Mehr Informationen…
Die Konferenz ist zur Zeit ausgebucht. Haben Sie Interesse, melden Sie sich so oder so an, denn IFZ führt eine Warteliste. Anmeldung unter ifz@hslu.ch.
Prof. Dr. Andreas Dietrich wird nach dem Anlass eine Zusammenfassung der Themen bloggen. Wir werden dies im Oktober Newsletter weiterleiten.
Musterabschlüsse zum neuen Rechnungslegungsrecht
Die Broschüre enthält “Illustrative Jahresrechnungen für eine Industrie AG, eine Holding AG und eine Non-Profit Stiftung, sowie eine Disclosure Checkliste, welche die Überprüfung der Vollständigkeit der offengelegten Angaben im konkreten Einzelfall ermöglicht. Details im KPMG Blog…
In our last newsletter, we suggested that Excel is useful and sufficient to some extent. The problem arises when spreadsheets become so complex that you depend on the designer to work with it. What if that person leaves? We suggested a TMS as a good solution to solve that problem. Details...
Richard Hartung deals with this exact issue in his article TMS Adoption: A Key Challenge in Asia. He provides insights from a recent webinar organized by SunGard into “why spreadsheets remain so attractive, the benefits TMS can offer, and what treasurers need if they are to make a change.”
A key argument of participants was that spreadsheet models serve their purpose. The downside is that they are built by an individual. “The organization becomes risk-exposed if that person leaves,” Paul Bramwell, senior vice president of SunGard explained. “If the spreadsheets pull in information from ERP or banking, they can get complex. It can destroy all confidence if it’s wrong.” That’s exactly Martin Schneider’s argument. Full story in AFP newsletter…
Wir berichten zu dieses Thema in deutsch auf der Webpage Von Excel zum Treasury Management System mit einem Link zu Vier Schritte zum TMS.
Questions to Ask Your Bank Before Implementing ISO20022
When planning a global XML payment solution, asking your bank the right questions helps ensuring a smooth TMS implementation.
In a treasuryinsider.com article, Amber Christian, founder of Ace LLC with extensive experience in SAP solutions, lists and elaborates on five questions you need to ask your banking partner before the implementation of ISO 20022. Full story…
Martin Schneider has extensive experience as he has led many projects to success with SEPA. Now the non- Euro countries in EU as well as Switzerland will implement ISO 20022 soon. We have three articles on Tomato’s Site unter Fachbeiträge in German and Publications in English.
Video The Consequence of Negative Rates on Interest Rates Swaps
In the May newsletter we pointed to “Vidéo éducative à propos de l’impact des taux d’intérêts négatifs” by KERIUS Finance, a company we’ve been in contact with for several years. The video is now available in English as The consequence of negative rates on interest rates swaps. It explains several solutions to technical problems related to the interest swaps.
Mobile Payments – Ongoing Transformation
The use of a wide array of mobile devices for payments is growing in all areas of business from the retail sector to global cross-border business-to-business. It’s faster, more convenient, and often safer payments with added value, according to Raj Dhamodhran of MasterCard Worldwide.
In his GTNews article Mobile Payments: From Evolution to Revolution, Mr. Dhamodhran cites statistics on the increase of use of this form on payments and lists new developments. Full story…
Key Skillsets as Treasury’s Role Keeps Expanding
Treasury’s role increasingly involves strategic issues. As result treasurers need more than ever to excel at communication, working cross-functionally, getting buy-in for initiatives and have a more commercial mindset.
In a gtnews.com article, Riaan Bartlett, a treasury and finance executive based in Pretoria, South Africa, specifies four areas that treasurers need to focus on as their role expands. They include:
- Be forward looking to ensure opportunities can be taken when they come along.
- Implement a financial strategy that is not contingent on market conditions.
- Keep a close eye on risk.
- Cultivate strong relationships.
Mr. Bartlett explains each tip in detail with descriptions, specific cases and possible outcomes. Full story…
CIOs Need Deep Understanding of Users’ Experience
When IT offers employees software that’s easy to use, efficient and works seamlessly across functions, adoption rates, productivity, time and cost savings increase while errors and change requests decrease. That’s why it’s crucial for CIOs to develop a good understanding of what users want and need.
The White Paper User Experience: Reimagining Productivity and Business Value in the Wharton School newsletter explores the value of user experience on the business and how CIOs can gear their IT investments to that end. It also includes 5 questions CIOs should ask employees’ about their user experience. Details…
From the Desk of Regula Spottl, Greensboro, NC
In the last newsletter, I asked “What do you want your legacy to be?” I referred to how a Wharton Professor remembered Dave Goldberg, CEO of SurveyMonkey and husband of Sheryl Sandberg, Facebook’s COO, who passed away unexpectedly.
This summer, Google’s Larry Page got the highest approval ratings of any chief executive on the job review site Glassdoor.com (an American site where employees and former employees anonymously review companies and their management.) What makes Page such a popular leader?
According to an article in the Wall St. Journal, he is likeable, low-key, and most importantly, he is known for lavishly expressing gratitude to the people who work for him.
Larry Page exemplifies Google’s own stated “Reasons to Work at Google” which declares: “We love our employees and we want them to know it” and “Appreciation is the best motivation.”
The Wall St. Journal article It Pays to Give Thanks at the Office illustrates with specific examples and studies how important appreciation is a better motivator than money.
A sincere thank you goes a long way, so say it often!